12月29日，為貫徹《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》，提高原材料工業發展質量和效益，工信部、科技部和自然資源部聯合發布《“十四五”原材料工業發展規劃》（以下簡稱《規劃》）。《規劃》從供給高端化水平不斷提高、結構合理化水平持續改善、發展綠色化水平大幅提升、產業數字化轉型效應凸顯和體系安全化基礎更加扎實等五個角度設立具體目標。

點評：

供給高端化稀土領域最為受益。《規劃》提出十四五期間先進基礎材料高端產品質量穩定性可靠性適用性明顯提升，部分前沿新材料品種實現量產和典型應用，并突破一批重點戰略領域關鍵基礎材料。明確重點行業研發投入強度達到1.5%以上。稀土領域被頻繁提及，未來主要攻克的關鍵技術包含離子吸附型稀土礦綠色高效開采、稀土多金屬礦伴生資源高效利用、高性能稀土永磁材料選區精準滲透技術、高豐度稀土元素平衡利用技術產業化應用等；重點突破品種包含超高純稀土金屬及化合物、高性能稀土磁性材料等。相關稀土品種有望持續受益。

稀土集團做大做強。《規劃》強調做大做強龍頭企業，堅持市場主導和政府推動相結合，支持企業加快跨區域、跨所有制兼并重組，提高產業集中度。明確做強做大稀土企業集團，鼓勵稀有金屬企業加快整合，并加強新能源汽車驅動電機用稀土永磁材料與上下游協同聯動。未來稀土行業集中度或將大幅提升。

鋁行業嚴控產能優化成本。《規劃》明確嚴控新增產能，落實電解鋁行業產能置換相關政策，防止氧化鋁等盲目無序發展，新建、改擴建項目必須達到能耗限額標準先進值、污染物超低排放值。從優化新建產能布局角度看，沿海地區將有序布局利用境外資源的氧化鋁等項目，促進電解鋁行業布局由“煤—電—鋁”，向“水電、風電等清潔能源—鋁”轉移，有利于改善電解鋁成本。

培育“小巨人”，鈦產業鏈值得關注。《規劃》強調培育一批專精特新“小巨人”企業、制造業單項冠軍企業。同時明確將圍繞大飛機、航空發動機等重點應用領域，攻克高溫合金、航空輕合金材料、靶材等一批關鍵材料。鈦產業鏈龍頭主要圍繞航空航天等領域布局新材料，未來值得關注。